Stablecoin DeFi Protocol MakerDAO Puts $500 Million in U.S. Treasuries, Bonds

By Nicola Bergonzoli - October 12, 2022

DeFi stablecoin issuer – MakerDAO, which founded $DAI in 2017 as an alternative to the legacy banking system – is moving $500 million of its treasury into short-term US Treasuries and corporate bonds.

DAI is a crypto stablecoin that attempts to maintain its 1:1 value with the U.S. dollar by locking other crypto assets in Collateralized Debt Position (CDPs) that execute via smart contracts through the Maker Protocol.

The Maker Protocol uses CDPs running on Ethereum to enable borrowers to lock ETH and other crypto assets, thus collateralizing said ETH, in order to generate new DAI tokens in the form of loans. 

If borrowers wish to recover the locked ETH, they will have to return the DAI to the protocol and pay a fee. In the event of liquidation, the Maker Protocol will take the collateral and sell it using an internal market-based auction mechanism.

The DAO’s treasury is supported by Ether (ETH) and other crypto collaterals so as to backstop its widely used stablecoin DAI.

In the last year, MakerDAO has pivoted to a strategy of diversifying its treasury into real-world assets (RWAs) like US Treasuries and corporate bonds. The decision to leverage DAI beyond crypto was put to a vote in June by holders of the Maker Protocol governance token, MKR.

Short-term Treasuries will make up 80% of the aforementioned $500million fund, with 40% of that into zero-to-one year US Treasury iShares ETFs and 60% into one-to-three year US Treasury iShares ETFs from BlackRock.

The aim of Maker’s latest legacy investment strategy is to sustainably increase revenue to the protocol and further diversify its asset base, which is seen as necessary for DAI supply to expand, alongside further adoption.

It is interesting to see DeFi protocols like MakerDAO forging paths into the world of legacy finance – a system it originally aimed to disrupt.

Currently, DAI is the fourth-largest US dollar stablecoin with a market capitalisation of over $6.3 billion.

Buy and sell an array of stablecoins like $DAI on OVEX.

Nicola Bergonzoli

https://www.linkedin.com/in/nicola-bergonzoli-b4a71014a

Nicola is a marketing specialist with a vested interest in content marketing and brand-storytelling. He has written articles for many of South Africa's leading publications.

48 thoughts on “Stablecoin DeFi Protocol MakerDAO Puts $500 Million in U.S. Treasuries, Bonds”

  8. I don’t think the title of your article matches the content lol. Just kidding, mainly because I had some doubts after reading the article.

  12. 58WIN là nhà cái cá cược đẳng cấp hàng đầu châu Á, sở hữu hàng loạt tựa game được anh em yêu thích như: Cá cược thể thao, slot game, bắn cá đổi thưởng, casino trực tuyến,….

  13. Thank you for your sharing. I am worried that I lack creative ideas. It is your article that makes me full of hope. Thank you. But, I have a question, can you help me?

  15. UU88 là nhà cái cá cược trực tuyến uy tín, nổi bật với giao diện hiện đại, kho trò chơi đa dạng và tỷ lệ trả thưởng minh bạch. Từ thể thao, casino, đá gà đến bắn cá và xổ số siêu tốc

  19. Официальный Telegram канал 1win Casinо. Казинo и ставки от 1вин. Фриспины, актуальное зеркало официального сайта 1 win. Регистрируйся в ван вин, соверши вход в один вин, получай бонус используя промокод и начните играть на реальные деньги.
    https://t.me/s/Official_1win_kanal/2551

  20. Официальный Telegram канал 1win Casinо. Казинo и ставки от 1вин. Фриспины, актуальное зеркало официального сайта 1 win. Регистрируйся в ван вин, соверши вход в один вин, получай бонус используя промокод и начните играть на реальные деньги.
    https://t.me/s/Official_1win_kanal/4961

  21. 13win tự hào là nhà cái cá cược trực tuyến hàng đầu tại Việt Nam, sở hữu kho game đồ sộ với hơn 500 tựa game cá cược hấp dẫn. 13WIN thường xuyên tung ra các khuyến mãi hấp dẫn tri ân người chơi mỗi ngày. Tham gia ngay!

  26. New88 – Thiên đường giải trí cá cược trực tuyến, nơi đam mê bùng nổ! Với hơn một thập kỷ hoạt động và giấy phép quốc tế, New88 mang đến kho tàng trò chơi đỉnh cao: từ cá độ thể thao sôi động, casino trực tuyến sống động, đến xổ số, nổ hũ jackpot và đá gà kịch tính. Giao diện hiện đại, nạp/rút siêu nhanh trong 30 giây, bảo mật tuyệt đối và hỗ trợ 24/7 đảm bảo trải nghiệm mượt mà. Hấp dẫn hơn, đăng ký ngay nhận 58.000 VNĐ miễn phí cùng thưởng nạp 100% lên đến hàng triệu đồng! Hãy gia nhập New88 để chinh phục mọi thử thách và tận hưởng niềm vui chiến thắng!

  28. OK9 là một nhà cái cá cược thể thao hàng đầu, mang đến cho người chơi một nền tảng cá cược chuyên nghiệp và an toàn. Với OK9, bạn có thể dễ dàng tham gia vào các trận đấu thể thao hấp dẫn và trải nghiệm cảm giác cá cược đỉnh cao.

  29. QQ88 là nhà cái hàng đầu Châu Á, mang đến không gian giải trí với casino đa dạng, bắn cá thú vị, nổ hũ đầy kịch tính, thể thao sôi động và đá gà hấp dẫn. Đây là nơi hàng triệu người chơi tụ hội để tận hưởng và chinh phục chiến thắng.

  33. Nhà cái QQ88 – Thương hiệu cá cược nổi bật tại thị trường Việt Nam. Mang đến các sảnh casino, đá gà, nổ hũ, bắn cá… đăng ký nhận thưởng

  36. QQ88 thương hiệu cá cược đỉnh của chóp năm 2025, đăng ký nhận ngày 58k, tại trang web qq88 cocom, tìm kiếm qq88 – qq 88 – qq88 co com – qq88 cocom – qq88 com

  37. VNEW88.NET là đại lý chính thức của nhà cái NEW88 tại Việt Nam, nơi cung cấp thông tin đầy đủ và chính xác về cách đăng ký tài khoản, nạp rút nhanh chóng và hướng dẫn sử dụng cho người chơi mới. Đặc biệt, bạn sẽ nhận ngay 58K miễn phí khi đăng ký lần đầu – không cần nạp tiền, không ràng buộc – cơ hội tuyệt vời để khám phá hệ sinh thái giải trí đỉnh cao tại NEW88.

  38. ok9 – điểm đến của người yêu thể thao. Tận hưởng nội dung trực tiếp, tương tác cộng đồng và nhận ưu đãi thành viên mới! ⚡ Tham gia miễn phí chỉ với một cú nhấp!

  40. OK99 khai mở thế giới mới: đăng ký ngay để lấy 69K và nạp đầu lợi gấp đôi — hoàn 100%. Chơi ngay trúng lớn

  42. OK9 khai mở thế giới mới: đăng ký ngay để lấy 69K và nạp đầu lợi gấp đôi — hoàn 100%. Chơi ngay trúng lớn

  44. 🔸 “Có khuyến mãi liên tục, quay hũ xả láng. Nạp 200k mà trúng gần củ rưỡi, thôi tôi ở đây luôn nha!”

  45. MK8 คือแพลตฟอร์มความบันเทิงออนไลน์ระดับพรีเมียม ที่รวบรวมเกมเดิมพันครบวงจรไว้ในที่เดียว — ตั้งแต่ กีฬา คาสิโนสด สล็อต ยิงปลา และหวยออนไลน์ ให้ผู้เล่นได้สัมผัสประสบการณ์ที่เหนือชั้น ด้วยระบบความปลอดภัยระดับสากล SSL 256-bit และการรับรองจาก PAGCOR และ BMM Testlabs รับประกันความโปร่งใสและยุติธรรมทุกการเดิมพัน

  46. 78WIN คือศูนย์รวมความบันเทิงออนไลน์ครบวงจร ที่ได้รับใบอนุญาตดำเนินงานอย่างถูกต้องจาก Curacao eGaming และผ่านการตรวจสอบความปลอดภัยโดยหน่วยงานอิสระระดับสากล ระบบเว็บไซต์ใช้เทคโนโลยี SSL 256-bit Encryption เพื่อคุ้มครองข้อมูลผู้เล่นทุกคนอย่างสูงสุด

  47. Hi88 – Trải nghiệm giải trí đẳng cấp quốc tế. Giao diện thân thiện, nạp rút dễ dàng, bảo mật tuyệt đối. Tham gia ngay để nhận thưởng khủng mỗi ngày!

Leave a Comment

Sign up
Contact us

Dealing or trading in cryptocurrency carries risk. By dealing or trading in cryptocurrency you assume the inherent or associated risks arising from the volatility of cryptocurrency and its limited use in the mainstream marketplace, including loss of capital. Trading in cryptocurrency may not be suitable for all persons. Past returns or performance of any cryptocurrency are not a reliable indicator for future returns.